L企业是一家建筑材料销售企业，涉及出口多个国家，主要以美元结算为主，年收支量在1000万美元左右。公司管理层习惯于听任市场，对运用衍生工具实现避险持怀疑态度，这使得企业的汇率避险之路寸步难行。面对人民币汇率双向波动的加剧，Z银行通过坚持不懈的宣传辅导，帮助企业逐步树立风险中性理念，建立完善的汇率套保机制，结合“避险易”产品消除企业保证金顾虑。最终企业从“零”套保到实现80%的套保率，使企业向稳健经营迈出了重要一步。

（一）实地走访探企业需求

作为业内知名的建材销售生产出口企业，涉及欧、美等多个地区国家，该企业具有较为稳定的境外外汇收入。随着业务扩张，企业销售盈利稳步增长，并且出口量一直维持逐年上升趋势。通过对客户持续不断地走访，Z银行发现，企业虽然有着持续的收汇需求，但一直未对汇率风险形成有效的管理体系。

（二）持续宣导树风险中性意识

坚持风险中性理念、专注服务实体经济、严守实需原则，Z银行通过历史数据回溯，正确引导企业认识人民币汇率双向波动的市场合理预期，引导企业专注主业经营、纠正汇率单边预期、消除“对赌”心态，合理适度运用衍生产品等工具规避汇率风险。每日向客户推送“围炉早报”，收集前一晚外汇市场情况，以便为客户当天交易提供及时讯息。在与客户不断介绍衍生交易业务过程中，针对该KEHU 需求，Z银行制定了普通远期、卖出美元看涨期权、随心展远期等多种组合方案。通过建立微信群，每天不间断报价，并介绍各产品优劣。日常通过案例分析和损益测算等直观的方式让企业进一步了解套保效果，从而意识到汇率风险管理的重要性，最终客户签订衍生交易相关协议，尝试叙做一笔一个月的远期交易，取得较好的套保效果。依托该行“避险交易平台”，全线上化为客户打造集报价、交易、管理、信息等于一体的交易平台，客户足不出户即能满足企业避险锁汇需求。

（三）专项额度助企业汇率避险

金融衍生品具有较强的专业性，L企业专业知识较为缺乏，分行产品经理多次上门为客户讲解当前汇率市场走势，就最基础的汇率市场知识提供咨询，每天持续向客户发送最新的市场讯息和产品报价，帮助客户建立起对市场的认知。深入了解客户需求后，获悉客户对叙做业务的现金保证金占用有所顾虑，Z银行及时推出“避险易”衍生交易产品专项额度，面向进出口企业推出的基于企业征信、税务、海关进出口数据，有效应用数字风控技术，实现衍生交易专项额度的申请、审批全流程线上化的快捷授信产品，特别面对中小企业汇率避险需要提供可循环使用的信用额度。

在此基础上，Z银行根据客户的收汇流、资金流制定避险方案,并协助客户分析企业的成本汇率，梳理企业的财务报表，帮助其对汇率走势形成自己的判断和决策。同时，结合企业收汇情况，提前为企业收汇节点提供市场信息参考。解决了保证金问题，又有便利的线上化操作，“又合规又便利”，最终，企业在Z银行的帮助下逐步构建起自身汇率风险管理体系，持续通过远期产品实现合理有效避险。

（四）案例总结

Z银行实地走访外经贸企业，特别是存在汇率敞口风险却未采取汇率避险措施的企业，深入企业，面向企业财务主管传导汇率风险中性理念，推介汇率避险工具。同时，通过“避险易”数字化衍生专项额度，结合该行“避险衍生交易平台”的便利化操作，在不断提升产品的精细化设计水平的过程中，积极为企业量身打造汇率风险管理方案，便利企业及时、主动开展汇率风险管理。针对外贸企业的经营特点、区分企业的实际避险需求和风险承受力，根据不同风险偏好和财务管理水平为企业提供便利、适用的外汇衍生产品，帮助企业有效应对汇率波动风险。

未来，Z银行将继续加强政策研究、市场对接和客户服务，组建汇率风险服务团队一对一为企业提供专业化指导，持续优化产品、技术、人员，发挥数字化平台的优势、优化衍生交易业务流程，提升服务客户的水平。